Что такое базовые ставки Национального банка и почему они были повышены в феврале текущего года?

Предельные ставки также подлежат пересмотру в случае изменения базовой ставки Национального Банка РК. В случае повышения базовой ставки предельные ставки вознаграждения вводятся в действие в день ее установления, а при ее снижении – с первого дня следующего месяца.

Эксперты ожидают снижения базовой ставки Нацбанком в январе 2024 года

Так, предельная ставка КФГД по несрочным депозитам в октябре была 16%, в ноябре – 15,5%, в декабре – 15,3%, в январе – 15,3%, а в феврале – 14,8%. В феврале 2016 года Национальный Банк возобновил ранее приостановленную практику установления базовой ставки в качестве основного инструмента денежно-кредитной политики. Для соблюдения баланса рисков базовая ставка была установлена на уровне 17%. В сложившихся условиях ставка не могла быть слишком высокой для предупреждения рисков для финансовой стабильности; в то же время, ставка не могла быть слишком низкой для недопущения возникновения девальвационных ожиданий. Регулирование ставок на депозитном рынке также содействует проведению результативной денежно-кредитной политики.

Если ставку повысили, инфляция сразу замедлится?

В связи с этим тренд на ослабление экономической активности в мире не только не завершен, но и имеет предпосылки к усилению. Высокие процентные ставки станут одной из ключевых причин низких темпов роста ВВП США и еврозоны в 2024 году.

1. Причём, по прогнозу регулятора,  снижение базовой ставки может продолжиться и дальше, если не случится что-то непредвиденное.
2. 19 января Нацбанк принял решение снизить базовую ставку с 15,75 до 15,25%.
3. «Потепление», которое должно принести снижение базовой ставки, в любом случае начнёт ощущаться ещё не скоро.
4. Они стремятся найти баланс между стимулированием экономики и предотвращением инфляции.
5. Другие аналитики также ожидают, что снижение ставки даст небольшой стимул казахстанской экономике.

Что такое базовая ставка страны?

Ведь если депозит микрозайм костанай может приносить под 20% годовых, это и так неплохо, зачем рисковать. В ведомстве сообщили, что «взвешенное ужесточение денежно-кредитной политики вызвано необходимостью упредить риски раскручивания инфляционной спирали и вернуть инфляцию в целевой коридор 4–6% в 2022 году». С учетом этого получается, что текущие монетарные условия практически на 49% жестче ранее оцененного нейтрального уровня. Как считают аналитики, сдержанный рост мировой экономики приведет к ослаблению спроса на сырьевые товары. Это ограничит возможности для увеличения экспортной выручки большинства экономик региона операций ЕАБР. Проценты могут начисляться ежемесячно, ежеквартально, ежегодно или по завершении срока договора (последние обычно приносят больше всего дохода).

Большинство кредитов для физических лиц выдаются под фиксированную процентную ставку и погашаются аннуитентыми платежами. Заемщик может повлиять на свою кредитную нагрузку, выбрав оптимальный срок кредита и размер ежемесячного платежа. Если заемщик оформляет кредит, он берет определенную сумму в долг и обязуется вернуть ее в срок вместе с процентами. Процентная ставка показывает, сколько заемщик заплатит за использование денег банка.

Опыт других стран

В основе данного решения лежат обновленные прогнозы инфляции и роста экономики, а также результаты анализа фактических данных и баланса рисков. Однако финансовый аналитик Андрей Чеботарёв скептически оценивает предположения о том, что пятое подряд снижение базовой ставки как-то повлияет на потребительский сектор и на банковские продукты, доступные простым казахстанцам. По его словам, средняя базовая ставка по потребительским беззалоговым займам, которая в Казахстане превышает 30%, от базовой ставки не зависит никак. А чтобы заметно упали ставки по потребительским и автокредитам, снижение должно составить не 2% (как за последние полгода), а сразу 5-10%. При установлении предельных ставок действует следующая логика – чем меньше у вклада гибкости и больше ограничений, тем выше ставка доходности. Исторически максимальные ставки по депозитам в тенге устанавливались на полугодовой, а затем на ежеквартальной основе.

Если базовая ставка снижается, то постепенно снижаются и ставки банков по кредитам и депозитам. Кредиты становятся доступнее, так как населению дают деньги в долг под меньший процент. В рамках урегулирования проблем депозитного рынка с конца 2018 года КФГД перешел на дифференцированный подход к установлению предельных ставок по депозитам в тенге.

Однако, повышение базовой ставки может сделать облигации и другие финансовые инструменты более привлекательными для инвесторов. Если население доверяет Национальному Банку в исполнении его основной цели по обеспечению стабильности цен, ожидания по снижению инфляции и более равномерное распределение потребления закрепляет понижательный тренд.

Поднятие базовых ставок в начале текущего года

Основной вклад в рост экономики продолжают вносить отрасли строительства, торговли, промышленности, а также информации и связи. Последние макроэкономические данные укрепили уверенность в том, что Национальный банк снизит ключевую ставку на ближайшем заседании, отметили в Аналитическом центре АФК после опроса рынка. Обычно с увеличением срока вклада ставка вознаграждения срочного депозита также увеличивается. Базовая ставка – это ставка, по которой Нацбанк Казахстана выдаёт кредиты коммерческим банкам и принимает их деньги на хранение.

Базовая ставка снова снижена: что это значит для экономики Казахстана

Если февральские показатели окажутся хуже январских, это будет весомым аргументом в пользу того, что смягчать кредитно-денежную политику больше некуда. Главный аналитик АФК Рамазан Досов считает, что потенциал для дальнейшего снижения базовой ставки сейчас невысок. С 1 января 2024 года КФГД устанавливает предельные (максимальные) ставки по депозитам только для определённой категории банков, наиболее подверженным рискам ликвидности. Как отметил финансовый аналитик Арман Бейсембаев, когда базовая ставка снижается, закрывать депозит невыгодно, потому что ставка вознаграждения по вашему текущему депозиту может быть выше, чем ставка Нацбанка. Однако, учитывая, что за превышение предельных ставок банками-участниками предусмотрен повышенный взнос в резерв Фонда для будущих гарантийных выплат, на практике банки-участники обычно не превышают ставки КФГД. Ввиду такого подхода к установлению максимальных ставок срочный рынок депозитов трансформировался в депозиты до востребования.

График принятия решений по базовой ставке 2015–2024

Граждане перестанут копить и урезать расходы и начнут тратить, что позволит развиваться экономике. Несмотря на позитивные тенденции в инфляционных процессах, рост цен по широкому спектру товаров и услуг остается устойчивым. Инфляционные ожидания волатильны и продолжают формироваться на высоком уровне.

1. Так, предельная ставка КФГД по несрочным депозитам в октябре была 16%, в ноябре – 15,5%, в декабре – 15,3%, в январе – 15,3%, а в феврале – 14,8%.
2. Ожидаемое снижение процентных ставок также придаст дополнительный импульс росту экономики.
3. При снижении процентной ставки — наоборот, получать кредиты становится выгоднее.
4. Тут встречаются крайности как в виде сверхнизких реальных ставок, так и крайне высоких.

Деньги со сберегательного вклада можно снять раньше срока только в полном объёме, тогда проценты по нему не начисляются. Обычно доход по несрочному вкладу ниже уровня инфляции, держать деньги на нём долгое время может быть невыгодным. Совокупная сумма гарантийного возмещения при наличии у вкладчика, помимо сберегательного вклада в тенге, других видов депозитов составляет 20 млн тенге (включая начисленное вознаграждение). Даты публикации определяются сроками получения и обработки данных по макроэкономической статистике в рамках системы моделирования и прогнозирования в Национальном банке. Ранее заместитель председателя Национального банка Алия Молдабекова объяснила, в чем причина подорожания доллара и будет ли Нацбанк принимать какие-то меры для удержания курса.

Внутренние факторы включают фискальное стимулирование, рост тарифов, высокий спрос внутри страны и повышенные инфляционные ожидания. Минус повышения ставки в том, что сдерживается не только инфляция, но и темпы роста экономики.

1. Аналитики ЕАБР ожидают прирост ВВП региона операций банка на 2% по итогам 2024 года», – говорится в документе.
2. Для инвесторов тоже выгодно снижение базовой ставки, потому что доходность акций увеличивается.
3. Рост экономики складывается в соответствии с прогнозами Нацио­нального банка.
4. Базовую ставку снижают, когда хотят дать толчок развитию экономики, принести на рынок больше денег, увеличить инвестиции в производство.
5. Федеральная резервная система создана 23 декабря 1913 года как независимое федеральное агентство для выполнения функций центрального банка и централизованного контроля над коммерческой банковской системой Соединённых Штатов Америки.
6. С 1 января 2024 года КФГД устанавливает предельные (максимальные) ставки по депозитам только для определённой категории банков, наиболее подверженным рискам ликвидности.
7. Внешний инфляционный фон в Казахстане оценивается как нейтральный, инфляционные процессы замедлились, и поэтому Нацбанк Казахстана проводит умеренную денежно-кредитную политику, приняв решение снизить уровень базовой ставки.

КТО БОЛЬШЕ? РЕАЛЬНЫЕ СТАВКИ В МИРЕ

Рынок депозитов был условно поделен на рынок стабильных и несрочных депозитов, и подход к установлению предельных ставок по ним также имеет свои различия. Аналогичный подход по регулированию предельных ставок применяется и в Республики Казахстан. В США предельные ставки устанавливаются для недостаточно капитализированных банков по депозитам физических и юридических лиц. Среди внешних факторов, влияющих на инфляцию, Нацбанк выделяет рост цен на продовольствие на мировых рынках и высокая инфляция в Казахстана.

1. Так, по наиболее распространенному виду депозита – несрочному депозиту – ставки одномоментно были повышены с 9,8% до 13,0%.
2. «Однако следствием такой политики стало существенное повышение стоимости заимствований для населения и бизнеса.
3. Это подстегивает спрос на данный инструмент рынка ценных бумаг, и котировки по акциям растут.
4. К примеру, в США предельные ставки устанавливаются на еженедельной основе, а в Казахстана – ежемесячно.

Как влияет базовая ставка на пересмотр предельных ставок по депозитам населения?

Нацбанк следя за положением дел на внутренних и внешних валютных и сырьевых рынках в случае острой надобности осуществит дополнительные действия по поддержанию экономической устойчивости республики. В аналитическом материале ЕАБР представлены предварительные итоги экономического развития государств – участников банка в 2023 году и представлен прогноз по основным макроэкономическим показателям на 2024 год. Также аналитики ЕАБР поделились видением ключевых событий в мировой экономике и их влияния на Евразийский регион. Арман Бейсембаев ожидает, что весной Нацбанк не станет изменять базовую ставку. Возможно, в следующий раз её пересмотрят перед самым началом лета, 31 мая.

Как следствие, компании и люди начинают активно брать кредиты, совершаются сделки по купле-продаже и так далее. Циркуляция денег в экономике, конечно, плодотворно сказывается на бизнесе. По его словам, решение о снижении базовой ставки обусловлено сохранением большинства положительных трендов в динамике ряда макроэкономических индикаторов, как внешних, так и внутренних. Следующее решение по базовой ставке будет объявлено 15 августа 2016 года в 17.00 по времени Астаны, подытожил Д.Акишев.

Развитие экономики замедляется, а уровень инфляции на фоне этих факторов снижается. Это процентная ставка, по которой Национальный банк предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам и принимает денежные средства на депозиты от коммерческих банков. Она играет ключевую роль при установлении ставок по кредитам для граждан и влияет на уровень инфляции в стране. Если говорить простыми словами, то базовая ставка – ориентир для экономики страны и особенно для банковского сектора. Ее размер устанавливается Нацбанком на основании экономических показателей и может быть повышен или понижен. Кроме того, базовая ставка – основной инструмент денежно-кредитной политики страны.

С 1 июня 2019 года Фонд перешел на ежемесячное установление максимальных ставок по депозитам в тенге. Сокращение периодичности установления предельных ставок было связано с необходимостью своевременно откликаться на внешние и внутренние вызовы, которые непосредственно влияют и на ситуацию на депозитном рынке. К примеру, в США предельные ставки устанавливаются на еженедельной основе, а в Казахстана – ежемесячно. При снижении базовой ставки в краткосрочном аспекте ослабляется курс национальной валюты, так как стоимость денег снижается, соответственно, игроки валютного рынка играют на понижение курса национальной валюты. Однако такое влияние можно проследить лишь в моменте, в очень краткосрочном аспекте.